東財《金融風(fēng)險管理X》單元作業(yè)二
試卷總分:100 得分:100
第1題,以下關(guān)于期權(quán)特點的說法不正確的是（ ）。
A、交易的對象是抽象的商品－執(zhí)行或放棄合約的權(quán)利
B、期權(quán)合約不存在交易對手風(fēng)險
C、期權(quán)合約賦予交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不對等
D、期權(quán)合約使交易雙方承擔(dān)的虧損及獲取的收益不對稱
正確答案:
第2題,遠(yuǎn)期利率協(xié)議用（ ）來進(jìn)行結(jié)算。
A、合同利率
B、合約利率與參考利率的差額
C、參考利率
D、參考利率與合約利率的差額
正確答案:
第3題,期權(quán)買方只能在到期日執(zhí)行的期權(quán)叫做（ ）。
A、美式期權(quán)
B、歐式期權(quán)
C、認(rèn)購期權(quán)
D、認(rèn)沽期權(quán)
正確答案:
第4題,期貨合約的條款（ ）標(biāo)準(zhǔn)化的；遠(yuǎn)期合約的條款（ ）標(biāo)準(zhǔn)化的。
A、是，是
B、不是，是
C、是，不是
D、不是，不是
正確答案:
答案來源：（www.）,你持有一份4月份到期的多頭玉米期貨合約，為沖銷你的玉米期貨合約的頭寸，在交割日前必須（ ）。
A、買一份5月份的玉米期貨合約
B、買兩份4月份的玉米期貨合約
C、賣一份4月份的玉米期貨合約
D、賣一份5月份的玉米期貨合約
正確答案:
第6題,考慮一個股票遠(yuǎn)期合約，標(biāo)的股票不支付紅利。合約的期限是3個月，假設(shè)標(biāo)的股票現(xiàn)在的價格是40元，連續(xù)復(fù)利的無風(fēng)險年利率為5％。那么這份遠(yuǎn)期合約的合理交割價格應(yīng)該約為（ ）。
A、40.5元
B、40元
C、41元
D、41.5元
正確答案:
第7題,以下幾種外匯衍生工具中，履約風(fēng)險最大的是（ ）。
A、遠(yuǎn)期外匯合約
B、外匯期貨合約
C、外匯期權(quán)
D、貨幣互換協(xié)議
正確答案:
第8題,假設(shè)6個月期利率是9％，12個月期利率是10％，18個月期利率為12%，則6×12FRA的定價的理論價格為（ ）。
A、0.12
B、0.1
C、0.105
D、0.11
正確答案:
第9題,根據(jù)無收益資產(chǎn)的現(xiàn)貨－遠(yuǎn)期平價定理，如果交割價格小于現(xiàn)貨價格的終值，則投資者可以通過（ ）實現(xiàn)套利。
A、賣空標(biāo)的資產(chǎn)，將所得收入以無風(fēng)險利率進(jìn)行投資
B、買進(jìn)一份遠(yuǎn)期合約
C、到期時，收回投資本息，購買一單位標(biāo)的資產(chǎn)用于歸還借入的標(biāo)的資產(chǎn)
D、以上都是
正確答案:
答案來源：（www.）,遠(yuǎn)期合約的特點不包括（ ）。
A、非標(biāo)準(zhǔn)化
B、流動性較好
C、信用風(fēng)險大
D、場外交易
正確答案:
第11題,金融衍生產(chǎn)品類型包括（ ）。
A、遠(yuǎn)期
B、期貨
C、互換
D、期權(quán)
正確答案:
答案來源：（www.）,遠(yuǎn)期利率等同于未來短期利率，因為它們都源自到期收益率。（ ）
T、對
F、錯
正確答案:
第13題,遠(yuǎn)期價格的期限結(jié)構(gòu)描述的是不同期限遠(yuǎn)期價格之間的關(guān)系。（ ）
T、對
F、錯
正確答案:
第14題,遠(yuǎn)期利率合約可以在到期日前進(jìn)行交易。（ ）
T、對
F、錯
正確答案:
答案來源：（www.）,根據(jù)無套利均衡分析原理，遠(yuǎn)期利率應(yīng)當(dāng)?shù)扔贔RA的合約利率，否則會產(chǎn)生套利機會。（ ）
T、對
F、錯
正確答案:
第16題,在未來時間點，遠(yuǎn)期合約標(biāo)的資產(chǎn)將在交易中實現(xiàn)的固定價格一般不會改變。（ ）
T、對
F、錯
正確答案:
第17題,遠(yuǎn)期合約主要交易的是外匯和利率。（ ）
T、對
F、錯
正確答案:
第18題,隨著期貨合約到期日的臨近，期貨價格和現(xiàn)貨價格逐漸聚合，在到期日，基差接近于零，兩價格大致相等。（ ）
T、對
F、錯
正確答案:
第19題,保證金存款只能用現(xiàn)金支付。（ ）
T、對
F、錯
正確答案:
答案來源：（www.）,遠(yuǎn)期合約是在未來某一時刻以特定價格買入或者賣出某種資產(chǎn)的協(xié)議。（ ）
T、對
F、錯
正確答案:
