東財(cái)《金融學(xué)》在線作業(yè)三（隨機(jī)）-0001

試卷總分:100  得分:100

一、單選題 (共 15 道試題,共 60 分)

1.世界上第一張大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是（ ）銀行于1961年發(fā)行的。

A.花旗銀行

B.渣打銀行

C.匯豐銀行

D.東亞銀行

2.美國采用的是間接標(biāo)價(jià)法，假設(shè)某日紐約外匯市場美元對日元的即期匯率為1美元=100.3820/30日元，6個月遠(yuǎn)期匯率是外匯貼水240/260。因此，6個月后，需要用（ ）日元購買1美元。

A.100.4090

B.100.4060

C.100.3580

D.100.3570

3.按（ ）不同，債券可分為信用債券和抵押債券兩類。

A.票面利率是否浮動

B.持有人或發(fā)行人是否擁有特權(quán)

C.擔(dān)保狀況

D.發(fā)行人

4.一張面值為100元的金邊債券，每年可獲利10元，如果貼現(xiàn)率為8%，那么該債券的理論價(jià)格為（ ）。

A.80元

B.125元

C.110元

D.100元

5.（ ）說過：貨幣就是貨幣，只有投入再生產(chǎn)領(lǐng)域，而不是投入消費(fèi)領(lǐng)域的貨幣才是資本，才能帶來價(jià)值增值額。

A.馬克思

B.恩格斯

C.列寧

D.凱恩斯

6.當(dāng)證券間的相關(guān)系數(shù)小于1時(shí)，分散投資的有關(guān)表述中不正確的是（ ）。

A.資產(chǎn)組合曲線呈下彎狀，表明了資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)降低的可能性

B.投資組合收益率標(biāo)準(zhǔn)差小于組合內(nèi)各證券收益率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)

C.當(dāng)一個資產(chǎn)組合預(yù)期收益率低于最小標(biāo)準(zhǔn)差資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率時(shí)，該資產(chǎn)組合將不會被投資者選擇

D.其投資機(jī)會集（有效集）是一條資產(chǎn)組合曲線（可行集）

7.投資新項(xiàng)目的公司減少當(dāng)前的股利用于新投資，只要再投資的收益率（ ）市場資本報(bào)酬率，公司就會有足夠的增長率，從而使股價(jià)上漲。

A.高于

B.等于

C.大于零

D.低于

8.已知某證券的β系數(shù)等于1，表明該證券（ ）。

A.比所有金融市場所有證券的平均風(fēng)險(xiǎn)大一倍

B.有非常低的風(fēng)險(xiǎn)

C.無風(fēng)險(xiǎn)

D.與金融市場所有證券的平均風(fēng)險(xiǎn)一致

9.β系數(shù)是用來衡量資產(chǎn)（ ）的指標(biāo)。

A.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C.特有風(fēng)險(xiǎn)

D.總風(fēng)險(xiǎn)

10.現(xiàn)實(shí)生活中，股東因（ ）而更愿意接受股票股利，而不是現(xiàn)金股利。

A.融資成本因素

B.稅收因素

C.制度因素

D.信息因素

11.（ ）可以使居民、企業(yè)和政府的儲蓄流向需要資金的單位，從而避免資金的閑置浪費(fèi)。

A.金融市場

B.要素市場

C.生產(chǎn)市場

D.產(chǎn)品市場

12.企業(yè)以債券對外投資，從其產(chǎn)權(quán)關(guān)系上看，屬于（ ）。

A.證券投資

B.股權(quán)投資

C.實(shí)物投資

D.債權(quán)投資

13.套期保值與保險(xiǎn)的區(qū)別在于（ ）。

A.前者相當(dāng)于以鎖定價(jià)格購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)而后者不是

B.前者的違約風(fēng)險(xiǎn)低于后者的違約風(fēng)險(xiǎn)

C.前者支付一定的費(fèi)用而后者不需要支付費(fèi)用

D.前者不放棄潛在收益而后者放棄潛在收益

14.下列機(jī)構(gòu)中，（ ）不屬于管理性金融機(jī)構(gòu)。

A.銀監(jiān)會

B.證監(jiān)會

C.開發(fā)銀行

D.中央銀行

15.下列關(guān)于分離定理的表述中，正確的是（ ）。

A.分離定理就是將資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益分割開來

B.分離定理就是將投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好與投資者的資金多少分離開來

C.分離定理就是將投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好與投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資組合中各個證券的投資比率分離開來

D.分離定理就是將投資者投資無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率與他們的風(fēng)險(xiǎn)偏好分離開來

二、多選題 (共 10 道試題,共 40 分)

16.下列（ ）屬于衍生金融工具。

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.保險(xiǎn)合約

D.互換合約

17.下列說法正確的是（ ）。

A.如果投資者對風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度增加，則SML的斜率增加

B.如果SML的斜率為負(fù)，根據(jù)CAPM模型，股票的預(yù)期收益率將低于無風(fēng)險(xiǎn)利率

C.SML表明必要收益率與市場風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，所以財(cái)務(wù)經(jīng)理不能控制SML的斜率和截距

D.SML的斜率由β系數(shù)決定

18.下列關(guān)于證券市場線的描述中，正確的有（ ）。

A.在SML線下方的證券，說明其市場價(jià)格被高估了

B.在SML線上方的證券，說明其收益率被高估了

C.在SML線上方的證券，說明其市場價(jià)格被高估了

D.在SML下方的證券，說明其收益率被高估了

19.證券投資的收益包括（ ）。

A.股利或者股息收入

B.現(xiàn)價(jià)與原價(jià)的價(jià)差

C.債券的本金收入

D.債券利息收入

20.下列關(guān)于時(shí)間價(jià)值的表述中，正確的有（ ）。

A.貨幣時(shí)間價(jià)值是不可能由“時(shí)間”創(chuàng)造，只能由勞動創(chuàng)造

B.時(shí)間價(jià)值是按復(fù)利方式計(jì)算的

C.時(shí)間價(jià)值只適用于長期投資決策

D.只有將貨幣作為資本投入到生產(chǎn)經(jīng)營活動中去，才能創(chuàng)造出價(jià)值

21.看跌期權(quán)的購買者與看漲期權(quán)的購買者（ ）。

A.都需要支付期權(quán)費(fèi)

B.都擁有選擇到期日是否執(zhí)行合約的權(quán)利

C.對標(biāo)的資產(chǎn)未來價(jià)格走勢看法一樣

D.在到期日都必須執(zhí)行合約

22.間接融資的優(yōu)點(diǎn)包括（ ）。

A.融資風(fēng)險(xiǎn)較小

B.融資的信息成本較高

C.融資活動成本較低

D.加速了資金由儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化

23.下列關(guān)于信托與代理區(qū)別的描述中，正確的是（ ）。

A.信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)與利益是可以相互分離的

B.信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)與利益不能分離，只能同屬于委托人

C.信托中的受托人不能以自己名義從事活動

D.信托一般涉及3方，而代理一般只涉及2方

24.商業(yè)銀行必須按照（ ）原則，合理吸收和配置資金使用，形成合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

A.贏利性

B.規(guī)模性

C.流動性

D.安全性

25.若按年支付利息，則決定債券投資的投資收益率高低的因素有（ ）。

A.票面利率

B.市場利率

C.償付年限

D.債券面值