東財(cái)《證券投資學(xué)》單元作業(yè)三

試卷總分:100  得分:100

一、單選題 (共 10 道試題,共 50 分)

1.當(dāng)物價(jià)上漲的速度較快時(shí)，債券價(jià)格（）。

A.上升

B.下降

C.不變

D.無法確定

2.方向性策略是指（）。

A.被動(dòng)型管理策略

B.投資指數(shù)基金

C.單純的認(rèn)定市場(chǎng)中一個(gè)板塊會(huì)超過另一個(gè)板塊

D.投資無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

3.當(dāng)持續(xù)期缺口為正值，銀行凈值隨利率上升而（）。

A.下降

B.上升

C.不變

D.無法判斷

4.以下關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的說法,有誤的是（）。

A.率期限結(jié)構(gòu)僅與有固定償還期限的債務(wù)性證券有關(guān)

B.股票不存在收益率的期限結(jié)構(gòu)

C.利率期限結(jié)構(gòu)是在假設(shè)除期限以外其他因素都相同的前提下得到的

D.利率期限結(jié)構(gòu)只是針對(duì)債券的,對(duì)于其他貨幣市場(chǎng)以及資本市場(chǎng)工具都不適用

5.高通貨膨脹下的GDP增長(zhǎng)必將導(dǎo)致證券價(jià)格的（）。

A.上漲

B.劇烈波動(dòng)

C.下跌

D.不確定

6.對(duì)股票期權(quán)價(jià)值影響最主要的因素是（）。

A.執(zhí)行價(jià)格

B.股票價(jià)格的波動(dòng)性

C.無風(fēng)險(xiǎn)利率

D.股票價(jià)格

7.與市場(chǎng)組合相比，夏普指數(shù)高表明（）。

A.該組合位于市場(chǎng)線上方，該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得好

B.該組合位于市場(chǎng)線下方，該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得好

C.該組合位于市場(chǎng)線上方，該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得差

D.該組合位于市場(chǎng)線下方，該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得差

8.下列資產(chǎn)與負(fù)債中，（）不是1年期利率敏感性資產(chǎn)或負(fù)債。

A.20年期浮動(dòng)利率公司債券,每一年重定價(jià)一次

B.30年期浮動(dòng)利率抵押貸款,每六個(gè)月重定價(jià)一次

C.5年期浮動(dòng)利率定期存款,每一年重定價(jià)一次

D.20年期浮動(dòng)利率抵押貸款,每?jī)赡曛囟▋r(jià)一次

9.下列說法中，不屬于債券票面要素的是（）。

A.債券的票面價(jià)值

B.債券的償還期限

C.債券承銷機(jī)構(gòu)的名稱

D.債券的票面利率

10.某證券組合今年實(shí)際平均收益率為0.16，當(dāng)前的無風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的期望收益率為0.12，該證券組合的β值為1.2.那么，該證券組合的詹森指數(shù)為（）。

A.-0.022

B.0

C.0.022

D.0.03

二、多選題 (共 5 道試題,共 25 分)

11.對(duì)沖基金的費(fèi)用包括（）。

A.管理費(fèi)

B.激勵(lì)費(fèi)

C.托管費(fèi)

D.補(bǔ)償費(fèi)

12.在阿爾法轉(zhuǎn)移的過程中，我們可以使用（）。

A.ETF

B.指數(shù)基金

C.標(biāo)普500指數(shù)基金

D.國(guó)債

13.下列有關(guān)期權(quán)估值模型的表述中正確的有（）。

A.BS期權(quán)定價(jià)模型中的無風(fēng)險(xiǎn)利率應(yīng)選擇長(zhǎng)期政府債券的到期收益率

B.利用BS模型進(jìn)行期權(quán)估值時(shí)應(yīng)使用的利率是連續(xù)復(fù)利

C.利用二叉樹模型進(jìn)行期權(quán)估值使用的利率可以是年復(fù)利

D.美式期權(quán)的價(jià)值應(yīng)當(dāng)至少等于相應(yīng)歐式期權(quán)的價(jià)值

14.在確認(rèn)債券的面值時(shí)，需要確定的兩個(gè)因素包括（）。

A.票面價(jià)值的幣種

B.債券的票面金額

C.債券的票面利率

D.債券的利率計(jì)算方法

15.下列說法中正確的是（）。

A.債券是發(fā)行人按照發(fā)行程序發(fā)行，并約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券

B.股份制企業(yè)只能發(fā)行股票而不能發(fā)行債券

C.債券并非真實(shí)資本，而是實(shí)際運(yùn)用的真實(shí)資本的證書，債券的流動(dòng)并不意味著它所代表的實(shí)際資本也同樣流動(dòng)

D.債券的風(fēng)險(xiǎn)比股票大，因?yàn)榘l(fā)行債券的債權(quán)人有可能會(huì)違約

三、判斷題 (共 5 道試題,共 25 分)

16.根據(jù)流動(dòng)性偏好理論，如果預(yù)期通貨膨脹在以后幾年內(nèi)會(huì)預(yù)計(jì)下跌，則長(zhǎng)期利率會(huì)高于短期利率。（）

17.技術(shù)分析中反轉(zhuǎn)突破形態(tài)主要包括三角形、矩形、旗形等。（）

18.中央銀行在公開市場(chǎng)上買入有價(jià)證券，證券價(jià)格將下跌。（）

19.道氏理論的創(chuàng)始人是道瓊斯平均指數(shù)的創(chuàng)立人。（）

20.債券每年支付和它即期的市場(chǎng)價(jià)格有關(guān)的利息稱為到期收益率。（）

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